economy-495x400

Фундаментальный анализ на рынке Форекс (адаптировано, RU-EN)

Без рубрики

Для успешной торговли [successful trading] на рынке Форекс не обойтись без аналитических навыков [analytical skills].

Под фундаментальным анализом [fundamental analysis] понимается анализ экономических и политических факторов [economic and political factors], которые в случае с рынком Форекс могут повлиять [to influence] на курсы валют [exchange rates].

Каждый трейдер [trader] должен уметь анализировать текущую ситуацию в экономике [current economic situation/conditions] и прогнозировать ее развитие [to forecast economic developments]. Это касается как экономики отдельных стран [national economies], так и мировой экономики [world economy].

Важно принимать во внимание и политические факторы. Например, итоги референдума [referendum results] по членству Великобритании в составе Евросоюза, который состоится [to be held] в конце июня, определят [to determine] будущее экономики не только Великобритании, но и всей Европы. На рынке риск выхода Великобритании из ЕС получил устойчивое название “Brexit” [Britain + “exit” — выход].

entry1008290803

Фундаментальный анализ можно разделить на краткосрочный [short-term], среднесрочный [medium-term] и долгосрочный [long-term].

Краткосрочный анализ позволяет торговать на новостях [to trade the news]. Важные экономические или политические новости вызывают колебания [to provoke fluctuations] курсов валют, на которых можно заработать [to gain profit] за считанные минуты или часы.

Среднесрочный анализ подразумевает составление прогнозов [to make a forecast] на период от недели до полугода, а долгосрочный – более чем на полгода.

Основные источники [main sources] получения информации для трейдера — это ленты новостей [newswires] и календари статистики [economic calendar].

Ленты новостей часто встроены в торговые терминалы [trading platform, terminal], либо на них можно самостоятельно оформить подписку [to subscribe]. Ленты могут содержать общие новости [general news], однако, для трейдера наиболее полезными являются специализированные экономические ленты [economic newswires].

Календари статистики можно найти как на лентах новостей, так и на сайтах финансовых брокеров, либо новостных агентств [news agencies]. Они позволяют отслеживать [to monitor] публикации [releases] наиболее важных [major] экономических данных [economic data] в режиме онлайн.

Базовые показатели и их влияние на валюты

Основным показателем [key indicator] состояния любой экономики является валовый внутренний продукт (ВВП) [GDP – Gross domestic product] . ВВП – это стоимость [value] всех конечных товаров и услуг [final goods and services], произведённых за год во всех отраслях экономики на территории страны.

ВВП обычно рассчитывается за квартал [quarterly GDP] или за год [yearly GDP]. ВВП может сравниваться как с предыдущим кварталом, что будет обозначаться как “к/к” [quarter over quarter q/q], так и с аналогичным кварталом предыдущего года – “г/г” [year over year y/y]. Рост ВВП обычно способствует укреплению курса национальной валюты [to strengthen national currency].

Различают номинальный ВВП [nominal GDP] – то есть выраженный в текущих рыночных ценах [current market prices] и не учитывающий инфляцию [not adjusted for inflation], а также реальный ВВП [real GDP], который учитывает влияние инфляции [adjusted for inflation]. Дефлятор ВВП [GDP deflator] – это отношение [ratio] номинального ВВП к реальному. ВВП на душу населения [GDP per capita] рассчитывается [to be calculated] как отношение ВВП к численности населения [population] страны.

Основным показателем инфляции [inflation indicator] является индекс потребительских цен (ИПЦ) [CPI – consumer prices index]. Его рост может спровоцировать укрепление национальной валюты, так как чем выше инфляция [higher inflation], тем выше вероятность [higher possibility] повышения процентных ставок [interest rates] центральным банком страны.

inflation_1811026b

Высокие процентные ставки обычно поддерживают национальную валюту [to support the currency], так как позволяют заработать на разнице процентных ставок [interest rate differentiation]. Одной из популярных торговых стратегий [trading strategy] на Форекс является “керри трейд” [carry trade], которая означает покупку валют с более высокими процентными ставками против валют с более низкими ставками.

Данные по рынку труда [labor, job market] также определяют динамику валютного рынка [market moving data]. Прежде всего это – уровень безработицы [unemployment rate], а также занятость [employment] в отдельных секторах экономики. В США ключевое внимание уделяют занятости вне сельского хозяйства [nonfarm payrolls] – чем сильнее рост показателя, тем лучше для экономики и валюты. Можно выделить также занятость в частном и государственном секторе [private and public sector employment].

К данным по рынку труда относятся и обращения за пособиями по безработице [jobs claims]. В США они подразделяются на первичные [initial jobs claims] и вторичные [continuing jobs claims] и рассчитываются за неделю [weekly indicator]. Рост указанных показателей говорит об ухудшении ситуации на рынке труда [labor market deterioration] и росте числа увольнений [layoffs], что может ослабить [to weaken] национальную валюту.